Rare Earths Americas gaat naar de beurs: wat je moet weten over de NYSE-debutering

Het mijnbouwbedrijf Rare Earths Americas gaat vandaag naar de beurs. Het bedrijf, dat zich richt op de exploratie van zware zeldzame aardmetalen in de Verenigde Staten en Brazilië, start zijn beursgang met een initial public offering (IPO) tegen een koers van $19 per aandeel.

Het bedrijf, dat zichzelf beschrijft als een bedrijf in de exploratiefase, wil met de opbrengst van de beursgang grond verwerven, boringen uitvoeren en metallurgische processen ontwikkelen. Daarnaast streeft het naar een onafhankelijke toeleveringsketen van zeldzame aardmetalen, los van China.

Rare Earths Americas is gevestigd in Manchester, Georgia, en heeft een vestiging in Brazilië. Zeldzame aardmetalen zijn essentieel voor de productie van onder meer smartphones, elektrische auto’s en windturbines. De winning van deze metalen gaat echter vaak gepaard met grote milieuschade en sociale problemen in arme regio’s wereldwijd.

Wanneer vindt de beursgang plaats?

De aandelen van Rare Earths Americas werden dinsdag geprijsd. De handel start vandaag, woensdag 6 mei, en de inschrijving sluit donderdag 7 mei.

Wat is het beursticket van Rare Earths Americas?

Het bedrijf noteert onder de ticker REA op de New York Stock Exchange (NYSE).

Wat is de IPO-koers?

De aandelen van Rare Earths Americas worden verkocht tegen $19 per stuk, aan de bovenkant van de eerder aangegeven range. Bij de indiening van de SEC-documenten op 28 april schatte het bedrijf de prijs tussen $17 en $19 per aandeel. Volgens Reuters heeft het bedrijf bij deze koers een marktwaarde van ongeveer $368,4 miljoen.

Hoeveel aandelen worden aangeboden?

Rare Earths Americas biedt in totaal 3,3 miljoen gewone aandelen aan het publiek aan. Daarnaast hebben de onderwriters de optie om binnen 30 dagen nog eens 499.999 extra aandelen te kopen.

Hoeveel geld haalt het bedrijf op?

Met de beursgang verwacht het bedrijf $63,3 miljoen op te halen.

Risico’s volgens het prospectus

In het prospectus dat Rare Earths Americas heeft ingediend bij de SEC, worden verschillende risico’s genoemd voor potentiële beleggers. Opvallend is dat sommige risico’s bijna humoristisch overkomen, gezien de focus van het bedrijf op zeldzame aardmetalen:

• Geen ervaring met de productie van zeldzame aardmetalen – Het bedrijf heeft nog nooit zeldzame aardmetalen geproduceerd.
• Exploratie is zeer speculatief – Minerale exploratie kent een extreem hoog faalpercentage.
• Geen garantie op succes – Alle activiteiten bevinden zich nog in de exploratiefase. Er is geen zekerheid dat het bedrijf ooit een winstgevende bedrijfsvoering opbouwt of mineralen gaat produceren.
• Onzekere schattingen – De schattingen die ten grondslag liggen aan de ontwikkelingsplannen en financieringsbehoeften kunnen onjuist of onvolledig blijken te zijn.