CEO Strategy призывает брать ипотеку под акции STRC: рискованная сделка или выгодная схема?

В 2021 году основатель компании Strategy (ранее MicroStrategy) Майкл Сэйлор призывал инвесторов использовать кредитное плечо и даже брать ипотеку для покупки биткоина (BTC). Спустя пять лет генеральный директор компании Фоунг Ле снова заговорил об ипотеке, но теперь в контексте покупки акций Stretch (STRC).

На популярном шоу Натали Брунелл, посвящённом биткоину, Ле представил STRC как инструмент, приносящий ежемесячные дивиденды с годовой доходностью 11,5%. Однако он не уточнил, что выплаты не гарантированы и могут быть приостановлены советом директоров в любой момент.

«Это похоже на зарплату, верно? Она просто приходит», — заявил Ле, сравнивая переменчивые дивиденды STRC с регулярным доходом. Он также порекомендовал STRC тем, кто «платит по ипотеке, счетам за коммунальные услуги или автокредиту».

Ле не только агитировал за покупку STRC, но и сам последовал своему совету: на прошлой неделе он приобрёл акции на сумму $250 000. «Я сделал это, чтобы лично испытать этот опыт, который мне нравится», — пояснил он.

Глава Strategy подчеркнул, что его ипотечная ставка составляет 1,75% годовых, а дивиденды STRC — 11,5%. «Я фактически зарабатываю деньги, перекладывая средства в STRC под 11,5% и выплачивая ипотеку по 1,75%», — заявил Ле.

Риски и противоречия стратегии

Однако эксперты обращают внимание на несколько тревожных моментов:

• Отсутствие гарантий: STRC не гарантирует возврат основной суммы, а совет директоров может в любой момент приостановить выплаты или изменить процент дивидендов.
• Несоответствие сравнений: Ле заявил, что STRC «росла быстрее, чем iPhone», ошибочно приравняв продажу акций к выручке компании. В действительности продажа акций не является доходом, а рост стоимости акций не сравним с продажами физических продуктов Apple.
• Конфликт интересов: Ле сам признал, что около 80% инвесторов STRC — розничные клиенты, то есть люди, наиболее уязвимые к финансовым рискам. При этом его годовой доход превышает $15 млн, что делает его советы менее актуальными для рядовых инвесторов.

На официальной странице STRC указано, что дивиденды не гарантированы и могут быть изменены или отменены в любой момент. Ле сравнил ежемесячные выплаты с зарплатой, однако, в отличие от зарплаты, дивиденды могут быть заморожены при ухудшении финансового состояния компании.

Мнения экспертов и последствия

Многие аналитики считают такую стратегию крайне рискованной, особенно для инвесторов, берущих кредиты под высокие дивиденды. В случае падения стоимости STRC или приостановки выплат они рискуют остаться без средств на погашение кредита.

«Советовать розничным инвесторам брать ипотеку под акции с нестабильными дивидендами — это как минимум безответственно», — комментирует финансовый аналитик Иван Петров. Он добавляет, что подобные схемы могут привести к массовым убыткам в случае изменения рыночной конъюнктуры.

Strategy, известная своими агрессивными инвестициями в биткоин, продолжает экспериментировать с новыми финансовыми инструментами. Однако насколько оправдан такой подход для рядовых инвесторов, пока остаётся под вопросом.