شركة ستراتيجي تتفوق على بلاك روك بحيازتها 815 ألف بيتكوين بعد شراء ضخم بقيمة 2.5 مليار دولار

أعلنت شركة ستراتيجي (MSTR)، الرائدة في استثمارات البيتكوين، عن شراء 34,164 بيتكوين بقيمة إجمالية قدرها 2.54 مليار دولار، في ثالث أكبر عملية شراء فردية لها، وفقًا لإفصاح تنظيمي نشر يوم الاثنين.

تمت عملية الشراء بسعر متوسط بلغ 74,395 دولارًا للبيتكوين الواحد، ليرتفع إجمالي حيازات الشركة إلى 815,061 بيتكوين. وبذلك، تجاوزت ستراتيجي بلاك روك في حجم الحيازات، حيث تمتلك الأخيرة 802,823 بيتكوين، معظمها عبر صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETF).

تفاصيل الصفقة والاستراتيجية المالية

بلغت تكلفة شراء البيتكوين الجديد 2.54 مليار دولار، وهو ما يمثل جزءًا من استراتيجية الشركة لزيادة حيازاتها من البيتكوين، والتي بدأت في عام 2020. وقال مايكل سايلور، الرئيس التنفيذي لشركة ستراتيجي، في وقت سابق إن على المستثمرين «التفكير بشكل أكبر»، وهو الشعار المرتبط بحملة الشركة لشراء البيتكوين.

تم تمويل الصفقة من خلال مزيج من إصدار الأسهم وبيع السندات المفضلة، حيث جمعت الشركة حوالي 366 مليون دولار من بيع الأسهم العادية، و2.18 مليار دولار من إصدار السندات المفضلة الدائمة المعروفة باسم STRC.

آلية تمويل ستراتيجي: السندات المفضلة STRC

تلعب السندات المفضلة STRC دورًا محوريًا في تمويل عمليات شراء البيتكوين الأخيرة. تتميز هذه السندات بهيكل توزيع أرباح متغير مصمم للحفاظ على سعرها بالقرب من القيمة الاسمية، مع عائد سنوي يبلغ حوالي 11.5%.

اقترحت الشركة مؤخرًا تغيير نظام توزيع الأرباح من شهري إلى نصف شهري، بهدف تحسين السيولة وتقليل التأخير في إعادة الاستثمار. كما تعمل ستراتيجي على زيادة قدرتها على جمع رأس المال من خلال إصدار المزيد من الأسهم والسندات المفضلة، حيث لا تزال هناك مليارات الدولارات من الأسهم والسندات المفضلة المصرح بها تحت البرامج الحالية.

تأثير الصفقة على السوق وحركة الأسهم

تمثل حيازات ستراتيجي الآن أكثر من 3.8% من إجمالي عرض البيتكوين البالغ 21 مليون بيتكوين، مما يعزز دورها البارز في السوق. ومع ذلك، انخفضت أسهم الشركة بنحو 2.5% في تداول ما قبل السوق بعد الإعلان، reflecting investor sensitivity to both bitcoin price movements and the company’s continued reliance on capital markets to fund acquisitions.

«نحن مستمرون في بناء أكبر محفظة بيتكوين في العالم، ونهدف إلى تمويل هذه الاستراتيجية من خلال أساليب مبتكرة لجمع رأس المال».
— مايكل سايلور، الرئيس التنفيذي لشركة ستراتيجي

المستقبل: خطط ستراتيجي حتى عام 2027

تشكل هذه الصفقة جزءًا من خطة أوسع لجمع رأس المال من خلال إصدار أسهم وسندات قابلة للتحويل لتمويل مزيد من عمليات شراء البيتكوين حتى عام 2027. وتواصل ستراتيجي توسيع قدرتها على جمع رأس المال، مما يعكس التزامها بالاستراتيجية طويلة الأمد لحيازة البيتكوين.