ביטקוין מחזיק מעל 78,000 דולר למרות המתיחות באזור המפרץ והעלייה במחירי הנפט

ביטקוין נותר יציב סביב רמת ה-78,000 דולר ביום שישי, במקביל לעלייה חדה במחירי הנפט שחצו את רף 100 הדולר לחבית. הנכס הדיגיטלי המוביל ממשיך לבחון האם הוא מסוגל לשמור על התאוששותו מאפריל, תוך כדי שהסכסוך בין ארצות הברית לאיראן ממשיך להטיל צל על שווקי האנרגיה העולמיים.

התנודות בשוק נגרמו בעקבות הצהרותיו האחרונות של נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, שהגביר את הרטוריקה סביב מצר הורמוז. טראמפ הצהיר כי הצי האמריקאי שולט במיצר וכי אף כלי שיט לא יוכל להיכנס או לצאת ללא אישור אמריקאי. הצהרות אלו הגבירו את החששות מפני הארכת הסכסוך, שעבר ממוקד בתקיפות ישירות למאבק על שליטה ימית באזור המפתח.

כתוצאה מכך, מחירו של נפט ברנט זינק לכ-107 דולר לחבית, בעוד נפט WTI נסחר סביב 97 דולר. נפט WTI אף רשם עלייה שבועית של למעלה מ-17%, כאשר שיחות השלום תקועות, ספינות מכליות מוחרמות והמצור על מצר הורמוז ממשיך להעמיק את חששות המחסור באספקה.

ביטקוין, לעומת זאת, הגיב בצורה מתונה יותר. הנכס הדיגיטלי המוביל זינק ל-78,300 דולר לאחר שזינק באופן זמני מעל ל-79,000 דולר, והאריך את ההתאוששות שלו מאפריל בכ-15%. ההתקדמות נרשמה למרות היחלשות שוקי המניות בארצות הברית, התחזקות הדולר והערכה מחודשת של הסיכון לפיו מחירי הנפט הגבוהים עשויים לשמור על האינפלציה גבוהה עד לפגישת המדיניות הבאה של הפדרל ריזרב.

שילוב גורמים זה הפך את ביטקוין למבחן חדש עבור שוקי ההשקעות בנושא אינפלציה. סוחרים בוחנים כעת האם המטבע הדיגיטלי יוכל ליהנות מביקוש מחודש לנכסים נדירים תוך שהוא נמנע מלחצים הנובעים מתחזקות הדולר ומעלייה בתשואות הריאליות, אשר לרוב משפיעים לרעה על שווקים ספקולטיביים.

מצר הורמוז במרכז הסכסוך המשפיע על ביטקוין

מצר הורמוז הפך לערוץ המרכזי דרכו הסכסוך בין ארצות הברית לאיראן משפיע על שווקים גלובליים. לפני פרוץ המלחמה, עברו דרך המיצר כ-20 מיליון חביות נפט ומוצרי נפט מדי יום. עם זאת, מאז חלה האטה חדה בהובלת הנפט, כאשר איראן דורשת שליטה במעבר כלי השיט וארצות הברית חוסמת את הסחר הימי האיראני.

התוצאה היא הפרעה פיזית אשר נושאת משקל רב יותר עבור סוחרים מאשר הפסקת אש רשמית. טראמפ הגביר את הלחץ ביום חמישי כשהצהיר ברשת Truth Social כי לארצות הברית יש "שליטה מוחלטת" על המיצר וכי הוא יישאר "חתום היטב" עד שאיראן תגיע להסכם. הוא אף הורה לצי האמריקאי להשמיד סירות איראניות הממלאות מוקשים במיצר.

סוחרי הנפט מיהרו לתמחר את הסיכון להפרעה ממושכת. עלייתו של נפט ברנט מעל ל-100 דולר החזירה לזיכרון את זעזועי האנרגיה הקודמים שהזינו את האינפלציה בכותרות והכריחו בנקים מרכזיים לשמור על מדיניות הדוקה לאורך זמן. עבור ביטקוין, מצב זה יוצר רקע מורכב.

מחירי הנפט הגבוהים מחזקים את הטיעון לפיו משקיעים צריכים להחזיק נכסים מחוץ למערכת הפיאט, במיוחד אם האינפלציה תעלה בעוד הבנקים המרכזיים נמנעים מהחמרת המדיניות. עם זאת, זעזוע אינפלציה המונע על ידי נפט יכול גם להעלות את ערך הדולר, להפעיל לחץ על שווי מניות ולצמצם את הנזילות בנכסים בעלי סיכון. הגרסה הראשונה של מגמה זו סייעה לביטקוין לשמור על יציבות ביום שישי, בעוד הגרסה השנייה נותרה הסיכון העיקרי עבור סוחרים המחפשים פריצה מעל ל-80,000 דולר.

סוחרי חוזים עתידיים מובילים את התנועה

החלק החזק ביותר בהתאוששות של ביטקוין בשוק הנוכחי הגיע ממסחר בנגזרים. על פי נתוני CryptoQuant, נפח המסחר בחוזים עתידיים על ביטקוין זינק באופן משמעותי, מה שסייע לייצב את המחיר למרות התנודתיות בשווקים המסורתיים.