Акции Micron и Sandisk взлетают: почему производители памяти вышли в лидеры роста

Рост спроса на память для центров обработки данных искусственного интеллекта (ИИ) не только обострил проблему дефицита воды, но и сделал производителей чипов и их инвесторов значительно богаче. Вчера акции двух крупнейших игроков рынка памяти — компаний Micron Technology и Sandisk — подскочили более чем на 11% за одну торговую сессию. Эти показатели кажутся скромными на фоне их недельных результатов.

Аналитики связывают стремительный рост с дефицитом памяти, который стал новой «узкой» частью в цепочке поставок для ИИ-инфраструктуры. Если раньше основное внимание уделялось графическим процессорам (GPU), то теперь ключевым компонентом стали чипы памяти, без которых работа ИИ-моделей невозможна.

Кто выигрывает от бума памяти

Вчера акции всех четырёх крупнейших производителей памяти на бирже Nasdaq показали значительный рост. В список вошли:

• Micron Technology (Nasdaq: MU) — специализируется на оперативной памяти (RAM);
• Sandisk Corporation (Nasdaq: SNDK) — также фокусируется на краткосрочной памяти;
• Western Digital Corporation (Nasdaq: WDC) — производит долговременные накопители (SSD);
• Seagate Technology Holdings (Nasdaq: STX) — работает с долговременной памятью.

Наибольший скачок продемонстрировали Micron и Sandisk — их акции выросли более чем на 11%. К утру следующего дня их стоимость увеличилась ещё на 5%. Western Digital и Seagate выросли на 5,1% и 4,3% соответственно, а сегодня их акции подросли ещё на 3%.

За последние пять торговых дней динамика выглядит ещё более впечатляюще:

• Sandisk — +40%;
• Micron — +27%;
• Seagate — +33%;
• Western Digital — +19%.

Почему память стала критически важной для ИИ

В 2023 году, когда начался бум ИИ, основное внимание инвесторов и компаний было сосредоточено на графических процессорах (GPU). Эти чипы стали ключевым элементом серверов, на которых работают большие языковые модели (LLM). В результате спрос на GPU сделал компанию Nvidia самой дорогой публичной компанией в мире.

Однако к 2025–2026 годам «узким местом» в цепочке поставок для ИИ-центров стали именно чипы памяти. Если GPU отвечают за обработку данных, то память необходима для их хранения. Без достаточного объёма памяти работа ИИ-моделей становится невозможной.

Новости, которые подстегнули рост

В последние дни несколько объявлений дали дополнительный импульс акциям производителей памяти, особенно Micron и Sandisk. Первым стало опубликованное 30 апреля финансовое отчётность Sandisk за третий квартал 2026 года. Согласно отчёту, выручка компании выросла на 97% и составила $5,95 млрд. Ожидается, что в четвёртом квартале этот показатель достигнет $7,75–8,25 млрд. Прибыль компании выросла ещё более впечатляюще — на 286%.

«Рост спроса на память для ИИ-центров превышает все прогнозы. Мы видим рекордный спрос со стороны крупнейших технологических компаний, которые строят новые дата-центры», — заявил генеральный директор Sandisk.