BlackRock запускает токенизированные фонды денежного рынка для интеграции с криптоэкономикой

Крупнейший в мире управляющий активами BlackRock ускоряет интеграцию традиционных финансовых инструментов с блокчейн-экосистемой. Компания подала документы в американский регулятор SEC для регистрации двух новых токенизированных фондов денежного рынка.

Это решение знаменует собой значительный шаг в стратегии BlackRock по объединению классических финансовых активов с быстрорастущим рынком цифровых активов. Согласно документам, поданным 8 мая, управляющий активами намерен выпустить цифровые доли существующего многомиллиардного казначейского фонда, а также создать принципиально новый продукт, ориентированный на криптоинвесторов.

Новые продукты: BSTBL и BRSRV

Первый из двух фондов, BSTBL, представляет собой токенизированную версию существующего BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund с активами в размере $6,1 млрд. Этот фонд, работающий в соответствии с требованиями Rule 2a-7 (Закон об инвестиционных компаниях 1940 года), теперь предложит блокчейн-версию своих долей, которая будет функционировать параллельно с традиционными институциональными акциями.

Токенизированные доли BSTBL будут выпущены на блокчейне Ethereum. Как и его традиционный аналог, цифровая версия сохранит консервативную инвестиционную стратегию, направленную на размещение 100% активов в краткосрочные казначейские векселя США, государственные ценные бумаги и соглашения о выкупе с государственным обеспечением. Средневзвешенный срок погашения портфеля составит не более 60 дней, что обеспечит высокую ликвидность и минимальные риски.

Второй продукт, BRSRV (BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle), является принципиально новым токенизированным фондом, разработанным с нуля. В отличие от BSTBL, который будет выпущен исключительно на Ethereum, BRSRV предназначен для работы на нескольких блокчейнах, что повышает его совместимость с децентрализованной экосистемой.

Фонд BRSRV позиционируется как институциональный инструмент для криптоэкономики и ориентирован на краткосрочные обязательства правительства США со сроком погашения до 93 дней. Его основная задача — стать надежным резервным активом с доходностью для эмитентов стейблкоинов.

Стратегия на фоне изменений в регуляторной среде

Эксперты рынка рассматривают запуск BRSRV как стратегический шаг, направленный на использование изменений в американском законодательстве, в частности GENIUS Act (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins). Этот закон, который может быть принят в ближайшее время, призван создать правовую базу для регулирования стейблкоинов.

BlackRock уже активно участвует в этом сегменте, управляя резервами стейблкоинов на сумму около $65 млрд. Недавно компания также направила комментарий в OCC (Управление контролера денежного обращения) в рамках обсуждения регуляторных рамок для эмитентов разрешенных платежных стейблкоинов.

«Это знаковое событие для всей финансовой индустрии. В ближайшем будущем мы увидим аналогичные инициативы от других крупных управляющих активов», — заявил Нейт Джерачи, президент инвестиционной консалтинговой компании NovaDius Wealth.

Эксперты подчеркивают, что такие шаги BlackRock укрепляют позиции компании как ключевого инфраструктурного игрока в секторе токенизированных реальных активов (RWA), который стремительно развивается на фоне растущего интереса институциональных инвесторов к цифровым финансовым инструментам.