BlackRock lancerer to tokeniserede pengemarkedsfonde for at udnytte blockchainens potentiale

BlackRock accelererer sin strategi for at bringe traditionelle aktieafkast til blockchain-teknologien ved at indgive dokumentation til amerikanske reguleringsmyndigheder. Firmaet søger nu om at lancere to nye tokeniserede pengemarkedsfonde, hvilket markerer en betydelig udvidelse af dets indsats for at forbinde det traditionelle finansielle system med det voksende digitale aktivøkosystem.

Nye fonde målrettet digitale og traditionelle investorer

Ifølge indsendte dokumenter til Securities and Exchange Commission (SEC) den 8. maj planlægger verdens største formueforvalter at udstede digitale aktier for en eksisterende pengemarkedsfond på flere milliarder dollars. Samtidig introduceres en helt ny fond specielt designet til det krypto-baserede marked. Denne dobbelte lancering henvender sig til en voksende gruppe investorer, der placerer deres formue i digitale tegnebøger og stablecoins frem for traditionelle mæglerkonti.

Med dette skridt cementerer BlackRock sin rolle som en central infrastrukturudbyder inden for det hastigt voksende marked for tokeniserede reale aktiver (RWA).

Første fond: Tokenisering af eksisterende pengemarkedsfond

Den første af de to foreslåede fonde vil digitalisere en del af BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL), en $6,1 mia. stor pengemarkedsfond. Fondens traditionelle aktier drives under de strenge kvalitets- og diversifikationskrav i Rule 2a-7 i Investment Company Act fra 1940. Den nye tokeniserede aktieklasse vil fungere parallelt med de traditionelle institutionelle aktier og debutere på Ethereum-netværket.

Den digitale aktieklasse vil opretholde en konservativ investeringsstrategi med 100% af aktiverne placeret i kontanter, amerikanske statsobligationer og overnight-repoaftaler med statsgaranti. Porteføljen har en dollarvægtet gennemsnitlig løbetid på 60 dage eller mindre, hvilket sikrer høj likviditet og minimal risiko.

Anden fond: Ny opbygget fond til kryptoøkonomien

Den anden indsendte ansøgning introducerer BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV), en helt ny tokeniseret fond designet til multi-kæde-deployment. Dette sikrer maksimal interoperabilitet på tværs af det decentraliserede web.

BRSRV er struktureret som et statsobligationsbaseret pengemarkedsprodukt og spejler BSTBL’s konservative profil. Fondens aktiver vil udelukkende bestå af kortfristede amerikanske statsforpligtelser med en løbetid på under 93 dage. Formålet er imidlertid at fungere som en institutionel reserveaktieklasse for kryptoøkonomien.

Strategisk positionering for kommende reguleringer

Brancheanalytikere vurderer BRSRV-ansøgningen som en strategisk manøvre for at udnytte det skiftende amerikanske reguleringslandskab, herunder GENIUS Act (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins). Eksperter forventer, at BlackRock positionerer fonden som en compliant, afkastgivende reserveaktieklasse for stablecoin-udstedere under den kommende lovgivning.

BlackRock er allerede en nøglespiller på dette område og forvalter i øjeblikket omkring $65 mia. i eksisterende stablecoin-reserver. Firmaet har for nylig indsendt et høringssvar til Office of the Comptroller of the Currency (OCC) vedrørende myndighedens forslag til rammer for tilladte betalings-stablecoins.

Ekspertudtalelse: Et tegn på fremtidige tendenser

«Dette er et varsel for hele branchen. Du kommer til at se meget mere af dette fra topformueforvaltere i den nærmeste fremtid.»