BlackRock lanceert twee tokenized geldmarktfondsen om traditionele rendementen naar blockchain te brengen

De Amerikaanse vermogensbeheerder BlackRock zet een nieuwe stap in de integratie van traditionele financiële markten met de opkomende blockchain-economie. Het bedrijf heeft onlangs twee aanvragen ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC), de Amerikaanse toezichthouder, voor de introductie van twee nieuwe tokenized geldmarktfondsen.

Een strategische zet voor institutionele beleggers

Deze stap markeert een significante uitbreiding van BlackRocks strategie om traditionele financiële instrumenten te koppelen aan de snelgroeiende digitale activa-markt. De twee nieuwe fondsen zijn gericht op beleggers die hun vermogen niet langer onderbrengen in traditionele brokerage-rekeningen, maar in digitale portemonnees en stablecoins. Hiermee versterkt BlackRock zijn positie als een van de belangrijkste infrastructuurverleners voor de opkomende sector van tokenized real-world assets (RWA).

De twee nieuwe fondsen in detail

1. Tokenized versie van het BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL)

Het eerste fonds, de BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL), is een $6,1 miljard groot geldmarktfonds dat al jaren actief is op de traditionele markt. Dit fonds voldoet aan de strenge kwaliteits- en diversificatie-eisen van Rule 2a-7 onder de Investment Company Act van 1940. Nu komt er een blockchain-gebaseerde aandeelklasse bij, die naast de bestaande institutionele aandelen zal opereren.

De tokenized BSTBL-aandelen zullen beschikbaar zijn op het Ethereum-netwerk. Net als het traditionele fonds zal de digitale versie een conservatief beleggingsbeleid hanteren: 100% van de activa wordt belegd in contanten, Amerikaanse staatsobligaties en overnight repurchase agreements met overheidsgarantie. Het fonds heeft een gewogen gemiddelde looptijd van maximaal 60 dagen, wat zorgt voor hoge liquiditeit en een laag risico.

2. BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV)

Het tweede fonds, de BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV), is een volledig nieuw product dat speciaal is ontworpen voor de crypto-markt. In tegenstelling tot de BSTBL-aandelen, die exclusief op Ethereum zullen worden aangeboden, is de BRSRV bedoeld voor multi-chain implementatie. Dit zorgt voor maximale interoperabiliteit binnen het gedecentraliseerde web.

De BRSRV is opgebouwd als een treasury-ondersteund geldmarktfonds en volgt dezelfde beleggingsstrategie als de BSTBL: het belegt uitsluitend in kortlopende Amerikaanse overheidsobligaties met een looptijd van maximaal 93 dagen. Het fonds is echter specifiek bedoeld als institutionele reserve voor de crypto-economie, wat het een cruciale rol geeft in de groeiende stablecoin-markt.

Een slimme zet voor de toekomstige regelgeving

Analisten zien de aanvraag voor de BRSRV als een strategische zet die inspeelt op de veranderende regelgeving in de Verenigde Staten, met name de Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins (GENIUS) Act. Deze wetgeving, die nog in ontwikkeling is, zal naar verwachting een duidelijk kader bieden voor de uitgifte en het beheer van stablecoins.

BlackRock lijkt zich al voor te bereiden op deze nieuwe regelgeving. Het bedrijf beheert momenteel al ongeveer $65 miljard aan stablecoin-reserves en heeft recentelijk een reactie ingediend bij de Office of the Comptroller of the Currency (OCC) op het voorstel voor een kader voor betaalbare stablecoins.

Reacties uit de sector

"Dit is een belangrijke mijlpaal voor de financiële sector. Je zult de komende tijd veel meer van dit soort initiatieven zien van grote vermogensbeheerders."

De stap van BlackRock wordt gezien als een belangrijk signaal voor andere grote spelers in de markt. Het toont aan dat traditionele financiële instellingen serieus werk maken van de integratie met blockchain-technologie en digitale activa. Met deze twee nieuwe fondsen positioneert BlackRock zich als een sleutelspeler in de overgang naar een gedigitaliseerde financiële toekomst.