Binance y Bitget investigan posible manipulación del token Rave tras desplome del 90%

Dos de las principales plataformas de intercambio de criptomonedas, Binance y Bitget, han anunciado que investigan posibles prácticas de manipulación de mercado tras el desplome del 90% del token Rave durante el pasado fin de semana.

RaveDAO, una organización autónoma descentralizada (DAO) que se presenta como una «potencia global de fiestas electrónicas impulsada por la comunidad», opera desde finales de 2023. Según su página web, organiza afterparties en conferencias de criptomonedas y promueve «capítulos locales gestionados por la comunidad».

A principios de abril, el token de RaveDAO comenzó a registrar un aumento vertiginoso de su valor sin un catalizador aparente. Para el 18 de abril, su precio había subido un 7.000%, llegando a posicionarse como la 20ª criptomoneda más grande del mercado.

Sin embargo, menos de 48 horas después, el token sufrió un colapso espectacular, perdiendo la mayor parte de su valor de mercado, que superaba los 5.000 millones de dólares.

Este episodio ha generado dudas sobre cómo un proyecto hasta entonces marginal pudo alcanzar una valoración tan elevada en tan poco tiempo y qué factores desencadenaron su caída abrupta, incluso para los estándares de extrema volatilidad del mercado cripto.

RaveDAO no ha respondido aún a las solicitudes de comentarios.

Patrones sospechosos de manipulación

El ascenso y caída de RaveDAO se enmarca en un contexto de creciente escrutinio sobre posibles manipulaciones en el mercado de criptomonedas. En los últimos meses, decenas de tokens recién lanzados han experimentado subidas meteóricas hasta alcanzar valoraciones de miles de millones de dólares, para luego desplomarse con la misma rapidez.

Estos proyectos suelen seguir un patrón similar: inicialmente, solo un puñado de carteras controlan la mayoría de los tokens, lo que significa que solo una pequeña fracción de la oferta total está disponible para su compra y venta. El resto permanece bloqueado en carteras, a menudo vinculadas a los creadores del token.

Antes de dispararse, estos tokens suelen ser listados en grandes exchanges centralizados como Binance y Bitget. Estas plataformas no publican datos detallados de las transacciones, lo que impide conocer con exactitud quiénes están comprando o vendiendo los activos.

«Siempre haremos nuestra parte para investigar cualquier conducta indebida en el mercado». — Richard Teng

Según ZachXBT, un investigador anónimo conocido en el sector por destapar casos de fraude, el supuesto esquema de «pump and dump» (manipulación alcista y posterior venta masiva) del token Rave habría partido de tres exchanges: Bitget, Binance y Gate.

«No podemos permitir esta manipulación descarada del mercado por parte de insiders que controlan el 90% de la oferta de RAVE para seguir extrayendo valor de los inversores minoristas», declaró ZachXBT el 18 de abril.

Ese mismo día, el CEO de Binance, Richard Teng, y la CEO de Bitget, Gracy Chen, anunciaron el inicio de investigaciones internas por posibles prácticas de manipulación en sus respectivas plataformas.

«Siempre haremos nuestra parte para investigar cualquier conducta indebida en el mercado», escribió Teng en la red social X (antes Twitter). Gate no ha respondido a las solicitudes de comentarios.

Transacciones sospechosas

Según registros on-chain, alrededor del 75% de la oferta total del token Rave se encuentra en una sola cartera controlada por el equipo de RaveDAO. Otras dos carteras vinculadas a esta dirección principal albergan aproximadamente otro 10% de la oferta, lo que significa que, en teoría, hasta un 85% del suministro total no estaba disponible para su negociación.

Cuanto menor sea la cantidad de tokens en circulación, mayor será el impacto de las grandes compras o ventas en el precio. Esta situación resulta especialmente llamativa en una DAO, cuya esencia es la descentralización y la gobernanza comunitaria mediante la distribución de tokens entre sus miembros para votar propuestas.

Los críticos señalan que la concentración de tokens en pocas manos contradice los principios de una organización autónoma descentralizada, donde se espera una distribución más equitativa y transparente.