Klimaatinvesteerders kiezen bewust voor onconventionele technologieën

Investeren in 'te gekke' ideeën

Tijdens een paneldiscussie op Heatmap House, onderdeel van San Francisco Climate Week, deelden drie klimaatinvesteerders hun aanpak: ze zoeken bewust naar technologieën die anderen als te riskant of onhaalbaar afdoen. De bijeenkomst vond plaats op een oude boot, de Klamath, een symbolische locatie voor innovatie en vernieuwing.

Pionieren in nichetechnologieën

Gabriel Kra, managing director van Prelude Ventures, legde uit waarom zijn fonds zich richt op 'rare, niet-consensus of zelfs contra-cyclische' bedrijven. "Dingen die contrair lijken, dat is wat we doen," zei hij. "Soms ziet een idee er slecht uit, maar blijkt het juist een goede zet te zijn."

Zijn fonds investeert in vroege fase klimaatbedrijven die vooruitlopen op de markt of afwijken van de heersende trends. Een voorbeeld is Pythag Technologies, een bedrijf dat met generatieve AI werkt aan gekweekte vleesproductie – een sector die nog in de kinderschoenen staat.

Alternatieve markten als groeikans

Ook Matthew Nordan, medeoprichter van Azolla Ventures, ziet kansen in niches. Hij investeert ondanks scepsis in gekweekte vleesproductie, omdat hij gelooft in de lange termijn potentie. "Dit is een interessant moment om contra-cyclisch te investeren in een sector als deze," aldus Nordan.

Susan Su, partner bij Toba Capital, benadrukte dat haar fonds juist investeert in onconventionele categorieën en fasen. Een van haar investeringen is in Xeno, een bedrijf dat elektrische motorfietsen ontwikkelt voor commerciële gebruikers in opkomende markten, zoals Oost-Afrika. Daarnaast richt het bedrijf zich op batterijwisselnetwerken en energienetwerken.

Waarom risico nemen loont

De panelleden benadrukten dat het nemen van risico’s kan leiden tot baanbrekende doorbraken. Kra noemde dat zijn fonds al jaren in kernfusie investeert, lang voordat deze technologie weer in de schijnwerpers kwam te staan. "We hebben een paar weddenschappen geplaatst op fusie voordat de hype begon," zei hij met een knipoog.

Nordan wees op het gat dat durfkapitaal kan vullen. Grote institutionele investeerders vermijden vaak vroege fase, hoogrisico-technologieën, zelfs als deze potentie hebben. "Als er échte doorbraken zijn die nog niet investeerbaar zijn voor de mainstream, omdat ze te vroeg, te gek of te contrair zijn, dan is dat een gemiste kans," aldus Nordan.

De kracht van contrarian investing

De discussie maakte duidelijk: klimaatinvesteerders die tegen de stroom in gaan, spelen een cruciale rol in de energietransitie. Door te investeren in technologieën die anderen links laten liggen, kunnen ze de weg vrijmaken voor de volgende generatie oplossingen die de wereld nodig heeft.