سعر البيتكوين يصل إلى 78 ألف دولار مع ارتفاع النفط: ما يجب معرفته

ارتفاع النفط يضغط على الأسواق المالية

في 21 أبريل، ارتفع سعر خام برنت بنسبة 5.4% ليغلق عند 99.89 دولارًا، مسجلاً أعلى مستوى intraday عند 102.16 دولارًا. وجاء هذا الارتفاع نتيجة لانخفاض حاد في حركة السفن عبر مضيق هرمز، حيث تم تسجيل عبور 3 سفن فقط في الـ24 ساعة الماضية، مقارنة بمتوسط 140 سفينة يوميًا قبل اندلاع الصراع.

أزمة الطاقة وأثرها على الاقتصاد العالمي

أشار المدير التنفيذي لوكالة الطاقة الدولية، فاتح بيرول، إلى أن الأزمة الحالية هي الأكبر في تاريخ الطاقة. وقد قامت الوكالة بتنسيق إطلاق قياسي لمخزوناتها الاستراتيجية من النفط، بلغ 400 مليون برميل في مارس الماضي. هذا الصدمة في أسعار الطاقة بدأت تظهر آثارها على الأسواق المالية، حيث تجاوزت مبيعات التجزئة الأمريكية في مارس التوقعات، مدفوعة بارتفاع بنسبة 15.5% في إيرادات محطات البنزين نتيجة لارتفاع أسعار الوقود بسبب الحرب.

البيتكوين يصل إلى 78 ألف دولار وسط توقعات بتأخير خفض الفائدة

في الوقت نفسه، يتداول البيتكوين بناءً على توقعات بأن остаت أسعار النفط مرتفعة لفترة كافية للحفاظ على التضخم مرتفعًا، مما يؤخر خفض الفائدة من قبل الفيدرالي الأمريكي. في أواخر فبراير، كان من المتوقع خفضين للفائدة بمقدار ربع نقطة بحلول ديسمبر. لكن بحلول 21 أبريل، انخفضت هذه الاحتمالات إلى 30% لخفض واحد فقط بمقدار 25 نقطة أساس طوال العام.

هذا التغيير في توقعات المسار الفائدة يعزى مباشرة إلى تأثير الحرب على تكاليف الطاقة. في نفس اليوم، ارتفعت عوائد السندات الأمريكية: بلغ عائد السندات لأجل 10 سنوات 4.313%، بينما بلغ عائد السندات لأجل سنتين 3.802%، وكلاهما أعلى من الجلسة السابقة.

العلاقة بين النفط والفيدرالي والبيتكوين

في 21 أبريل، ارتفع النفط، وقوي الدولار، وارتفعت عوائد السندات، بينما ظل البيتكوين ثابتًا. حتى الملاذات التقليدية مثل الذهب تراجعت بنسبة 2%، متأثرة بظروف التمويل الأكثر صرامة وقوة الدولار.

أكدت دويتشه بنك في مكالمة بتاريخ 17 أبريل أن الفيدرالي قد يحافظ على أسعار الفائدة دون تغيير حتى عام 2026 بسبب التضخم الناجم عن النفط.

عندما أدى تطور لوقف إطلاق النار في 7 أبريل إلى انخفاض سعر برنت إلى 92.55 دولارًا في اليوم التالي، تراجعت العوائد، وعاد المتداولون لتقدير 50% لفرصة خفض الفائدة بحلول نهاية العام، مما أدى إلى ارتفاع البيتكوين بنسبة 2.95% ليصل إلى 72,738.16 دولارًا.

هذا التسلسل أكد أن انخفاض أسعار النفط يخفف من المسار الفائدة، وأن المسار الفائدة الأكثر مرونة يدعم البيتكوين.

العلاقة بين المتغيرات الاقتصادية والبيتكوين

فيما يلي نظرة على المتغيرات الاقتصادية الرئيسية في 21 أبريل وكيف تؤثر على البيتكوين:

• سعر خام برنت: أغلق عند 99.89 دولارًا، مسجلاً أعلى مستوى intraday عند 102.16 دولارًا. ارتفاع النفط يزيد من ضغوط التضخم ويصعب الأوضاع الاقتصادية.
• مسار الفائدة الفيدرالية: من المتوقع خفضين للفائدة بمقدار ربع نقطة بحلول ديسمبر في أواخر فبراير، إلى 30% لفرصة خفض واحد فقط بمقدار 25 نقطة أساس طوال العام. توقعات خفض أقل تعني دعمًا أقل للسيولة للبيتكوين.
• عائد السندات لأجل 10 سنوات: 4.313%. ارتفاع العوائد طويلة الأجل يضيق الظروف المالية.
• عائد السندات لأجل سنتين: 3.802%. ارتفاع العوائد قصيرة الأجل يعكس نظرة أكثر تقييدًا لأسعار الفائدة.
• قوة الدولار: في 21 أبريل، كان الدولار أقوى. الدولار الأقوى عادة ما يشكل عقبة أمام البيتكوين.

الخلاصة: البيتكوين في انتظار قرار الفيدرالي

يتأثر البيتكوين بشكل مباشر بسياسات الفيدرالي الأمريكي، خاصة فيما يتعلق بأسعار الفائدة. مع استمرار ارتفاع أسعار النفط، تزداد احتمالية تأخير خفض الفائدة، مما قد يؤثر سلبًا على السيولة في الأسواق ويضع ضغوطًا على البيتكوين. ومع ذلك، فإن أي تحسن في الأوضاع الجيوسياسية أو انخفاض في أسعار النفط قد يؤدي إلى تغيير هذه التوقعات ويدعم ارتفاع البيتكوين.