Warner Bros. aktionærer godkender kæmpefusion med Paramount for 110 milliarder dollar

Fusionen godkendt af Warner Bros. aktionærer

Warner Bros. Discovery (WBD) aktionærer har godkendt den planlagte fusion med Paramount Global. Det fremgår af en foreløbig opgørelse efter en specialafholdt generalforsamling torsdag. Aktionærer, der var registreret pr. 20. marts, havde stemmeret ved mødet. WBD havde på dette tidspunkt 2,51 milliarder udestående aktier.

Præmie på 147% pr. aktie

Ifølge aftalen vil WBD-aktionærer modtage 31 dollar i kontanter pr. aktie for hver almindelig aktie, de ejer. Dette svarer til en præmie på 147% i forhold til aktiens uberørte kurs på 12,54 dollar pr. aktie.

Finansiering på 111 milliarder dollar

Aftalen er finansieret via en kombination af 47 milliarder dollar i egenkapital og 54 milliarder dollar i gældsforpligtelser.

Egenkapitalen kommer fra tre mellemøstlige statslige investeringsfonde samt LionTree Investment Fund. Disse investorer vil imidlertid ikke have indflydelse på ledelsen eller bestyrelsen. Egenkapitalen er yderligere sikret af Ellison-familien og RedBird Capital Partners.

Gældsfinansieringen er stillet til rådighed af Bank of America, Citigroup og Apollo.

Forventet gennemførelse i tredje kvartal

Fusionen forventes at blive gennemført i tredje kvartal, forudsat at reguleringsmæssige godkendelser foreligger. Ledelsen har dog udtalt, at det kan ske allerede i juli.

Hvis fusionen ikke er gennemført senest den 30. september, vil WBD-aktionærer modtage en 25 cent pr. aktie i såkaldte "ticking fees" for hvert kvartal, indtil aftalen er fuldbyrdet.

Hvis fusionen ikke gennemføres på grund af reguleringsmæssige forhold, vil Paramount betale WBD en afslutningsafgift på 7 milliarder dollar.

Næste skridt

De endelige stemmeresultater vil blive offentliggjort i en 8-K indberetning på et senere tidspunkt.