Akceptacja fuzji Warner Bros. z Paramount: inwestorzy zatwierdzają gigantyczną transakcję wartą 110 miliardów dolarów

Inwestorzy Warner Bros. zatwierdzają przejęcie Paramount

Akcjonariusze Warner Bros. Discovery (WBD) zatwierdzili w czwartek gigantyczną fuzję z Paramount Global, wartą 110 miliardów dolarów. Decyzja zapadła podczas specjalnego zgromadzenia, które odbyło się na podstawie rejestru akcjonariuszy z 20 marca. Według wstępnych wyników, transakcja uzyskała wymaganą większość głosów.

W momencie rejestracji, Warner Bros. posiadał 2,51 miliarda akcji w obrocie. Pełne wyniki głosowania zostaną opublikowane w formularzu 8-K w późniejszym terminie.

Warunki transakcji i finansowanie

Akcjonariusze WBD otrzymają 31 dolarów za każdą akcję zwykłą, co stanowi 147% premię w porównaniu do ceny akcji przed ogłoszeniem transakcji (12,54 dolara). Finansowanie obejmuje 47 miliardów dolarów w kapitale własnym, pochodzącym między innymi od trzech funduszy suwerennych z Bliskiego Wschodu oraz funduszu LionTree Investment Fund. Inwestorzy ci nie będą mieli prawa do miejsc w zarządzie ani wpływu na decyzje korporacyjne.

Transakcja jest wspierana przez 54 miliardy dolarów zobowiązań kredytowych, udzielonych przez Bank of America, Citigroup oraz Apollo. Dodatkowe zabezpieczenie stanowi zaangażowanie rodziny Ellisonów oraz firmy RedBird Capital Partners.

Terminy i ewentualne kary

Fuzja ma zostać sfinalizowana do trzeciego kwartału 2024 roku, z możliwością wcześniejszego zamknięcia już w lipcu. Jeśli transakcja nie dojdzie do skutku do 30 września, akcjonariusze WBD otrzymają dodatkowe 25 centów za akcję za każdy kwartał opóźnienia. W przypadku całkowitego niezawinionego przez WBD fiaska transakcji z powodu regulacji, Paramount zapłaci rekompensatę w wysokości 7 miliardów dolarów.

Reakcje rynku i perspektywy

Eksperci rynkowi podkreślają, że połączenie Warner Bros. i Paramount stworzy jeden z największych koncernów medialnych na świecie, zdolny do konkurowania z gigantami takimi jak Disney czy Comcast. Nowa spółka będzie dysponować szerokim portfolio marek, w tym filmami, serialami, sieciami telewizyjnymi oraz platformami streamingowymi.

„To przełomowy moment dla branży rozrywkowej. Połączenie dwóch potęg medialnych otworzy nowe możliwości rozwoju i innowacji.”

Transakcja wymaga jeszcze zatwierdzenia przez organy regulacyjne. Jeśli zostanie sfinalizowana zgodnie z planem, nowy podmiot będzie mógł rozpocząć działalność już w trzecim kwartale tego roku.