Warner Bros. Discovery (WBD) har fått grønt lys for sitt oppkjøp av Paramount Global. Under et ekstraordinært generalforsamling torsdag godkjente WBD-aksjonærene den massive transaksjonen på 110 milliarder dollar, ifølge foreløpige resultater.

Bare aksjonærer registrert per 20. mars hadde stemmerett under møtet. Ved opptellingsdatoen hadde WBD 2,51 milliarder utestående aksjer. De endelige resultatene vil bli offentliggjort i en 8-K-innberetning senere.

Hva innebærer oppkjøpet?

Ifølge avtalens vilkår vil WBD-aksjonærer motta 31 dollar i kontanter per aksje for hver WBD-aksje de eier. Dette representerer en 147 prosent premie sammenlignet med selskapets uberørte aksjekurs på 12,54 dollar per aksje.

Hvordan finansieres oppkjøpet?

Transaksjonen er finansiert gjennom en kombinasjon av 47 milliarder dollar i egenkapital og 54 milliarder dollar i gjeldsforpliktelser.

Egenkapitalen kommer fra tre mellomøstlige statlige investeringsfond og LionTree Investment Fund. Disse investorene vil imidlertid ikke ha representasjon i styret eller noen styringsrettigheter. Egenkapitalen er sikret av Ellison-familien og RedBird Capital Partners.

Gjeldsfinansieringen er sikret av Bank of America, Citigroup og Apollo.

Når forventes oppkjøpet gjennomført?

Det forventes at oppkjøpet vil bli fullført innen tredje kvartal, forutsatt regulatorisk godkjenning. Ledelsen har imidlertid antydet at det kan skje allerede i juli.

Hva skjer hvis avtalen ikke blir gjennomført?

Dersom transaksjonen ikke er fullført innen 30. september, vil WBD-aksjonærer motta en 25 centers avgift per aksje per kvartal frem til gjennomføringen. Dersom avtalen faller helt gjennom på grunn av regulatoriske hindringer, vil Paramount betale WBD en termineringsavgift på 7 milliarder dollar.

Kilde: The Wrap