미국 은행권, 스테이블코인 규제 시행 60일 연기 요청

미국 은행 단체들이 연방 규제 기관에 GENIUS Act(스테이블코인 규제법)의 일부 규제 시행 시기를 60일 연기해 달라고 요청하며 새로운 전선을 열었다. 이는 전통 은행 예금 시장을 오랫동안 지배해 온 영역으로 스테이블코인이 진출하는 것에 대한 규제 강화를 둘러싼 갈등의 일환이다.

4월 22일, 미국은행협회(American Bankers Association, ABA)를 비롯한 4개 은행 단체는 재무부와 연방예금보험공사(FDIC)에 세 가지 proposed rules(입법안)의 공청회 마감일을 연기해 달라고 요청했다. 이 단체들은 재무부와 FDIC가 통화감독청(OCC)의 규제 틀 최종안이 발표된 후 60일이 지나도록 기다려 달라고 요구했다. 이러한 절차적 요청은 연방 스테이블코인 법의 시행 시기를 수개월 늦출 수 있다.

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이 제안은 주 차원의 규제 권한을 축소하는 반면, 대규모 스테이블코인 발행사들에게는 연방 규제를 적용하는 방향으로 나아가고 있다. 이 움직임은 전통 은행들이 디지털 자산 시장의 규제 강화에 적극적으로 나서고 있는 시점에서 나타났다. 특히 상원 의원들에게 스테이블코인 수익형 상품화에 대한 규제를 강화하도록 압력을 가하고 있으며, 이는 디지털 자산 시장을 규제하려는 이중 전략의 일환으로 풀이된다.

은행권이 GENIUS 규제 시행 연기 요청한 이유

GENIUS Act는 지난해 제정되어 스테이블코인 발행 기준을 마련했지만, 실제 시행되려면 행정 규제가 최종 확정되어야 한다. OCC는 비은행 스테이블코인 발행사들을 규제하는 주체로, 아직 최종 규제 틀을 마련 중이다. 은행 단체들은 세 가지 연방 제안 규정이 OCC의 핵심 규제 틀에 '본질적으로 연계되어 있다'고 주장한다. 구체적으로는 다음과 같다.

• 재무부가 주 규제 체계가 연방 기준과 동등한지 평가하는 규제안
• FDIC가 규제 기관과 은행에 요구하는 스테이블코인 발행 요건을 명시한 규제안
• FINCEN과 OFAC가 공동으로 발표한 반洗錢(AML)과 제재 규제 관련 지침

은행 단체들은 이 같은 규제안들이 상호 연계되어 있어 공청회 마감일이 제각각이면 규제 일관성을 해칠 수 있다고 지적했다. 그들은 이해관계자들이 모든 규제안을 OCC의 최종 규제 틀에 맞춰 종합적으로 검토할 수 있도록 해야 한다고 주장했다. 그러나 이 같은 연장 요청의 실질적 효과는 규제 시행 시기를 크게 지연시키는 것이다.

GENIUS Act에 따르면, 최종 규제가 발표된 후 120일 또는 법안 제정 후 18개월 이내에 법이 시행된다. OCC의 규제 일정을 재무부와 FDIC가 따라가면서 사실상 비은행 스테이블코인 규제 인프라의 도입을 늦추려는 전략으로 풀이된다.

스테이블코인 수익형 상품화 규제도 발목 잡고

상업 대출권을 중심으로 한 전통 은행들은 스테이블코인을 수익형 상품으로 활용하는 것을 엄격히 제한하려는 움직임을 보이고 있다. 이들은 스테이블코인이 수익형 현금 대체재로 기능할 경우 전통 예금에서 자본이 유출되어 미국 신용 시스템의 근간인 예금 기반 대출 모델이 심각하게 교란될 수 있다고 우려한다. 이러한 우려는 스테이블코인 시장이 전통 금융 시스템에 미칠 수 있는 구조적 위협에 대한 은행권의 입장을 반영한다.