O Jeep Wagoneer, considerado o primeiro SUV de luxo da história, chegou a um ponto crucial em 1984. Nesse ano, a American Motors Corporation (AMC) rebrandou o SJ Wagoneer Limited como Grand Wagoneer, enquanto o novo XJ Cherokee, com acabamentos mais refinados, assumiu os papéis de base e topo de linha como Wagoneer e Wagoneer Limited.
A estratégia da AMC era clara: substituir completamente o SJ Wagoneer pelo XJ Cherokee, aposentando o modelo antigo. Embora o Cherokee tenha alcançado sucesso, o mesmo não ocorreu com o novo Wagoneer. Com um design compacto e preço elevado, o modelo não atraiu os consumidores. As vendas nunca ultrapassaram 25 mil unidades anuais e caíram rapidamente. Enquanto isso, o Grand Wagoneer, embora tecnologicamente defasado, continuou a ser vendido devido à sua lucratividade.
Na estreia do XJ Wagoneer, a linha SJ foi reduzida de dois para um único modelo. O Brougham, versão de entrada, foi descontinuado, e o Wagoneer Limited passou a se chamar Grand Wagoneer. No entanto, em meados de 1984, a linha foi brevemente interrompida com a introdução do Wagoneer Custom, uma versão extremamente básica e de curta duração.
O Custom representou uma experiência incomum no mercado. Sem revestimento de madeira na carroceria, utilizava rodas de aço com tampas e tinha equipamentos de série reduzidos. Além disso, vinha com tração 4x4 em tempo parcial, em vez do sistema Selec-Trac. Seu preço em 1984 era de US$ 15.995 (equivalente a cerca de R$ 51.832 hoje), aproximadamente US$ 3 mil (R$ 9.721) mais barato que o Grand Wagoneer. Poucos clientes se interessaram pela proposta minimalista, e o modelo foi descontinuado após poucos meses.
A raridade do Wagoneer Custom chamou a atenção por seu visual peculiar. Embora utilizasse a nova dianteira do Wagoneer, não tinha revestimento de madeira nem emblemas. As rodas de aço e a ausência de detalhes refinados revelavam a estrutura envelhecida do modelo, com linhas que remetiam aos anos 1960. Uma faixa preta lateral foi adicionada para disfarçar a aparência simples da carroceria.
No interior, os painéis das portas também seguiam um design mais básico, com menos acolchoamento e revestimento de carpete. As janelas e os assentos eram manuais, e os bancos tinham um design mais simples, com estofamento de tecido em padrão xadrez, em vez do couro encontrado no Grand Wagoneer.
Após seis meses de produção, o Custom foi retirado de linha, e o Grand Wagoneer permaneceu sozinho em 1985. Nesse ano, o modelo recebeu atualizações na suspensão, como barras estabilizadoras dianteiras revisadas, amortecedores redesenhados e molas traseiras modificadas.
Em 1986, o SJ Grand Wagoneer passou por seu último refresh visual. A grade frontal, que antes tinha um design escalonado, foi substituída por uma versão horizontal com três seções retangulares cromadas e lâminas horizontais finas.