Kelp DAO-hacket utlöser misstro mot DeFi – en ny kris i kryptovärlden

Den senaste veckans hack mot Kelp DAO, kopplat till LayerZero, har blivit det tionde största säkerhetsinbrottet i decentraliserad finans (DeFi) enligt DefiLlama. Med ett stöldbelopp på 293 miljoner dollar har incidenten väckt oro och jämförts med tidigare kriser, trots att beloppet är betydligt mindre än förra årets Bybit-hack på nästan 1,5 miljarder dollar.

Experter menar att effekterna av hacket sträcker sig långt utöver det konkreta beloppet. Misstron mot DeFi har ökat markant, och många frågar sig om decentraliserade finanssystem verkligen lever upp till löftet om säkerhet och decentralisering. Jämförelser görs med 2022 års kris, då flera stora kryptobolag gick i konkurs och Bitcoin sjönk till 16 000 dollar.

Kryptoinvesteraren Jon Wu uttryckte sin frustration på plattformen X (tidigare Twitter):

"Jag vet att DeFi inte är helt död, men det känns som att det är över. Inte på det vanliga sättet med likgiltighet och nollvolatilitet, utan snarare som att den atomära kompositionen av godtyckliga finansiella instrument, säkrade av enskilda kontrakt, kanske var ett misstag."

Seraphim Czecker från Solana Foundation sammanfattade det mer koncist: "Det känns som DeFis Lehman-ögonblick", en referens till investmentbanken Lehman Brothers vars konkurs 2008 utlöste finanskrisen.

En av de största konsekvenserna av hacket är den ökade risken för dåliga skulder inom DeFi-protokoll som Aave. Sedan incidenten har insättningarna på Aave minskat med nästan 40% på en vecka, vilket har lett till att protokollet förlorat sin position som största DeFi-plattform till förmån för Lido.

Hackaren eller hackarna lyckades stjäla mer än 116 000 rsETH och försökte även ta ytterligare 40 000 tokens värda 92 miljoner dollar. Tack vare att Kelp DAO snabbt pausade relevanta smarta kontrakt stoppades ytterligare förluster. De stulna tillgångarna byttes sedan mot andra kryptovalutor på decentraliserade börser och användes som säkerhet för lån på plattformar som Aave, via Ethereum och Arbitrum.

Flera aktörer agerade snabbt för att begränsa skadorna. Aave frös rsETH-reserverna, och Arbitrums säkerhetsråd, bestående av 12 medlemmar, genomförde ett nästan aldrig tidigare skådat beslut genom att frysa 31 000 Ether värda 72 miljoner dollar på blockkedjan.

Griff Green, medlem i Arbitrums säkerhetsråd, förklarade att beslutet inte fattades lättvindigt. Arbitrums grundare Steven Goldfeder kallade det dessutom för "ett av de mest komplexa besluten i Arbitrums historia".

Experter pekar på att säkerhet inom DeFi ofta är underskattad och underfinansierad. Investeraren Simon Dedic skrev att risk-reward-förhållandet inom DeFi inte längre är tillräckligt attraktivt:

"DeFi var tänkt att eliminera mellanhänder och göra finanser säkrare genom att låta användarna kontrollera sina egna tillgångar. Men idag känns det som att vi har uppnått precis motsatsen."

Frågan är nu hur DeFi-utvecklare ska kunna återuppbygga förtroendet och förbättra säkerheten för att undvika liknande incidenter i framtiden. Krisen har redan fått många att ifrågasätta om decentraliserad finans verkligen är framtiden för finansiella tjänster.