مورغان ستانلي تطلق أول صندوق بيتكوين في الولايات المتحدة: خطوة تاريخية لقطاع البنوك

مورغان ستانلي تدخل سوق البيتكوين: أول صندوق ETF من بنك أمريكي

أطلقت مورغان ستانلي في 8 أبريل الجاري أول صندوق استثمار متداول لبيتكوين (MSBT) عبر بورصة NYSE Arca، ليصبح بذلك أول بنك أمريكي تابع لشركة إدارة أصول يقدم مثل هذا المنتج. وقد حددت الشركة رسوم رعاية قدرها 0.14%، وهي الأقل بين صناديق البيتكوين المتداولة في السوق الأمريكية.

بحلول 16 أبريل، أظهرت بيانات Farside Investors أن صافي التدفقات المالية للصندوق بلغ 116 مليون دولار خلال سبعة جلسات تداول فقط. وعلى الرغم من ضآلة هذا المبلغ مقارنة بأصول مورغان ستانلي التي تبلغ 1.9 تريليون دولار، إلا أن الإطلاق يثير اهتماماً كبيراً في وول ستريت بسبب دلالاته الاستراتيجية.

منافسة شرسة في سوق البيتكوين

بلغت صافي التدفقات اليومية لصندوق MSBT حوالي 16.6 مليون دولار، متجاوزاً بذلك صندوق BTCW الذي جمع 86 مليون دولار حتى الآن. ورغم أن المبلغ لا يزال بعيداً عن صناديق بلاك روك (IBIT) البالغ 64.3 مليار دولار وفيدليتي (FBTC) البالغ 10.8 مليار دولار، إلا أن السرعة التي جمع بها الصندوق أموالاً في سوق متقلبة تشير إلى قوة العلامة التجارية والتسعير والتوزيع.

أكد برايان آرمور من Morningstar لوكالة رويترز أن دخول البنوك الكبرى إلى سوق صناديق البيتكوين الإيثريوم يضفي شرعية على هذه المنتجات، مما قد يشجع بنوكاً أخرى على اللحاق بالركب. وفي هذا السياق، تقدمت غولدمان ساكس بطلب لإطلاق أول صندوق بيتكوين لها بعد ستة أيام فقط من إطلاق مورغان ستانلي لصندوقها.

تحوّل استراتيجي: من الوصول إلى التصنيع

أطلقت مورغان ستانلي على هذا الإطلاق بأنه جزء من استراتيجية أوسع لتطوير منتجات الأصول الرقمية، تشمل الحفظ والتداول وتطوير المنتجات. ويعد صندوق MSBT قراراً استثمارياً واستراتيجياً في آن واحد، حيث يضع سعراً تنافسياً يبلغ 0.14%، مما يشير إلى نية البنك المنافسة على أساس التكلفة والثقة، وكشفاً عن توقعاته لتطور السوق.

سوق البيتكوين في مرمى البنوك الكبرى

أعلنت بنك أوف أمريكا في وقت سابق أن مستشاريها في قطاعات Private Bank وMerrill وMerrill Edge سيصبحون قادرين على تقديم توصيات بالاستثمار في العملات الرقمية اعتباراً من 5 يناير دون حد أدنى للأصول. كما أعلنت Charles Schwab في 16 أبريل عن بدء طرح تدريجي لتداول البيتكوين والإيثريوم مباشرة للعملاء من الأفراد في الأسابيع القادمة.

توضح هذه التحركات أن المعركة القادمة لجذب رأس المال إلى البيتكوين ستدور حول ثلاثة محاور رئيسية:

• النصائح الاستثمارية: توسيع نطاق تقديم المشورة حول الأصول الرقمية للعملاء.
• الوصول إلى منصات التداول: تمكين العملاء من التداول المباشر في البيتكوين والإيثريوم.
• تجارب العملاء المتكاملة: دمج خدمات الحفظ والتداول في تجربة عملاء متكاملة.

جدول زمني للتحركات الرئيسية

«إن دخول البنوك الكبرى إلى سوق صناديق البيتكوين الإيثريوم يضفي شرعية على هذه المنتجات، مما قد يشجع بنوكاً أخرى على اللحاق بالركب».

مستقبل الأصول الرقمية في وول ستريت

تعد خطوة مورغان ستانلي جزءاً من تحول أوسع في توجهات البنوك الكبرى نحو الأصول الرقمية. فبعد سنوات من التردد، بدأت هذه المؤسسات تدرك أن تجاهل البيتكوين والإيثريوم قد يكلفها فرصاً استثمارية كبيرة. ومع انخفاض الحواجز القانونية والمعنوية، من المتوقع أن نشهد المزيد من البنوك الكبرى تدخل هذا السوق في الأشهر القادمة.

في الوقت نفسه، تظل التحديات قائمة، خاصة فيما يتعلق بالتنظيم والرقابة. إلا أن الإطلاق الناجح لصندوق MSBT قد يكون بداية حقبة جديدة في تعامل البنوك مع الأصول الرقمية، مما قد يعيد تشكيل مشهد الاستثمار في وول ستريت.