UMG מוכרת מחצית ממניותיה בספוטיפיי ומגדילה תוכנית רכישת מניות

Universal Music Group (UMG) הודיעה כי תממש מחצית ממניותיה בספוטיפיי, בשווי של כ-1.5 מיליארד אירו, ותגדיל משמעותית את תוכנית רכישת המניות שלה. ההחלטה התקבלה על רקע חשיבות המשמעת הפיננסית והציפייה לתשואות גבוהות מהחזרת מניות לחברה.

בהודעה שפורסמה ביום רביעי לצד דוחות הרבעון הראשון שלה, נמסר כי מועצת המנהלים אישרה את המהלך במסגרת אסטרטגיית הצמיחה ארוכת הטווח של החברה. "בהתאם למדיניותנו לפיה אמנים נוטלים חלק ברווחים, הם יקבלו חלק מהתמורה ממכירת המניות", נכתב בהודעה. "הכספים שיישארו בידי UMG יופנו תחילה לתוכנית רכישת המניות".

בנוסף, מועצת המנהלים הגדילה את תקציב תוכנית רכישת המניות ל-1 מיליארד אירו. החברה תתחיל ברכישת מניות בהיקף של 500 מיליון אירו לאחר השלמת תוכנית רכישה נפרדת בהיקף זהה, שכבר נמצאת בביצוע. הרכישה החדשה תהיה תלויה בתנאי השוק ובאישור בעלי המניות. מניות אלו ישמשו למימוש התחייבויותיה של UMG במסגרת תוכנית המניות העולמית שלה ולצמצום ההון העצמי של החברה. מועצת המנהלים רשאית להגדיל את ההיקף בהמשך, בהתאם לתנאי השוק.

רקע: הצעת הרכישה של פרסינג סקוור

ההחלטות מגיעות בעקבות הצעת רכישה בסך 64.4 מיליארד דולר שהגיש ביל אקרמן באמצעות קרן פרסינג סקוור. אקרמן נימק את ההצעה במחיר המניה הנמוך של UMG, שלטענתו נובע מהנפקתה בארצות הברית, מחוסר בהירות סביב אחזקת 18% מהחברה על ידי קבוצת בולורה, ומחוסר תוכנית ברורה להקצאת הון ולחישובי רווחים. בנוסף, הוא ציין כי שווי המניות של UMG בספוטיפיי לא זוכה להכרה מספקת מצד המשקיעים, וכן ביקורת על תקשורת לקויה עם בעלי המניות.

העסקה המוצעת, שצפויה להיסגר עד סוף השנה, תוביל למיזוג חדש שירשם בבורסת ניו יורק. בעלי המניות של UMG יקבלו תמורה כוללת של 9.4 מיליארד אירו במזומן, וכן מניות חדשות של החברה המאוחדת. כל מניה תוחלף ב-5.05 אירו במזומן ו-0.77 מניות חדשות, בסך כולל של 30.40 אירו למניה – פרמיה של 78% מעל מחיר הסגירה של המניה ב-2 באפריל.

העסקה תהיה כפופה לאישור מועצות המנהלים של UMG ו-SPARC, הצבעה של שני שלישים מבעלי המניות של UMG ואישורים רגולטוריים. מועצת המנהלים של UMG הודיעה כי תבחן את ההצעה בהתאם לחובותיה הפידוציאריות ותנתח את ההשלכות על בעלי המניות, עובדים, אמנים וגורמים נוספים.

בהודעה רשמית נמסר כי ל-UMG "מלאה אמונה" באסטרטגיה שלה ובהנהלת החברה בראשות סר לוסיאן גריינג'. עוד נמסר כי החברה לא תגיב עד לסיום הבדיקה.