Europa måste stoppa Rysslands kryptovalutaekosystem – varför sanktionerna inte räcker

När jag nyligen tillfrågades om hur effektiva regeringar är på att bekämpa ekonomisk brottslighet, fick jag fundera på en av få ljusa punkter under de senaste åren: Västvärldens reaktion på Rysslands fullskaliga invasion av Ukraina för fyra år sedan. År 2022 agerade många regeringar snabbt och beslutsamt genom att frysa ryska tillgångar och införa sanktioner mot statsägda företag och oligarker. Även om sanktionerna inte stoppade kriget, skapade de ändå betydande kostnader för de som driver det.

Men fyra år senare har sanktionerna börjat förlora sitt grepp. Från att ha varit en relativt framgångsrik strategi, med betyg 7 av 10, har de nu sjunkit avsevärt. Orsakerna är flera: USA:s president Donald Trump visar mindre intresse för Ukraina, Ungerns tidigare premiärminister Viktor Orbán har motarbetat sanktionerna, och oljepriset har stigit till följd av Trumps agerande i Iran – vilket gynnar Ryssland och ger Trump möjlighet att lätta på sanktionerna, åtminstone tillfälligt.

Enligt analyser av finansiella brottsexperten Tom Keatinge måste Europa skärpa sitt fokus på Rysslands betalningsmekanismer, framför allt digitala sådana. "Kryptovalutornas roll i att finansiera Rysslands krig är tydlig, men upprepade försök att prioritera detta har ignorerats. Det måste förändras," skriver han. Jag delar hans oro, även om det inte blir lätt. Den ryska inblandningen i kryptovalutavärlden är alltmer sofistikerad, och ekosystemet är svåröverskådligt.

Så länge plattformar som Telegram tillåter handel med kryptovalutor, kommer marknaderna att fortsätta fungera – oavsett vad väst gör. Ett exempel är Xinbi, en kinesiskspråkig plattform för olaglig handel med kryptovalutor. Men nu verkar det som om någon har tröttnat på hur lätt Ryssland kan finansiera sig själv.

Den sanktionerade kryptobörsen Grinex, som är registrerad i Kirgizistan, meddelade nyligen att den omedelbart upphör med verksamheten. Orsaken? En påstådd storskalig cyberattack, där förlusten uppgick till cirka 13 miljoner dollar i USDT. Grinex hävdar att attacken utfördes av västliga underrättelsetjänster och att det rör sig om ett försök att destabilisera Rysslands finansiella system.

Grinex är efterträdaren till Garantex, som stängdes ner för drygt ett år sedan efter långvariga insatser från västliga myndigheter. Det är dock osannolikt att västliga länder själva genomförde denna attack. Västvärlden tenderar att agera inom ramen för lagen, och en mer sannolik förklaring är att det rör sig om hacktivister eller enskilda aktörer som agerar på eget initiativ.