Le mouvement croissant pour rendre l'argent aux locataires : une solution contre l'inégalité du patrimoine

Nikimbre Daniels a passé sa trentaine en autonomie, loin des villes. Elle a vécu dans une yourte en Caroline du Nord, dans des camping-cars à travers le pays, et même sous une tente. Ce mode de vie, qu’elle a choisi après avoir grandi en Floride du Sud, lui permettait de se reconnecter à la nature. « Je n’aurais jamais cru devoir louer à nouveau dans ce pays, avec la flambée des prix de l’immobilier, que l’on soit propriétaire ou locataire », confie-t-elle. « J’étais tellement épanouie dans ma vie que j’avais construite que je n’imaginais pas revenir en arrière. »

À 40 ans, Daniels a trouvé un emploi d’enseignante sur les plantes indigènes à Estes Park, au Colorado, près du parc national des Rocheuses. Elle a pu emménager dans une maisonnette au sein d’une résidence dédiée aux employés du comté. Ce programme de logement abordable, Fall River Village, fait partie des premiers à participer au Renter Rewards Program du Colorado. Chaque mois, Daniels reçoit environ 35 dollars en remboursement de son loyer. L’État double cette somme si elle la conserve sur un compte dédié pendant 12 mois.

Le fossé entre propriétaires et locataires n’a jamais été aussi large aux États-Unis. Selon un rapport de l’Aspen Institute publié en 2024, la valeur nette moyenne d’un locataire s’élève à 10 400 dollars, contre 400 000 dollars pour un propriétaire. Près de la moitié des locataires peinent à payer leur loyer, ce qui rend encore plus difficile l’épargne en vue d’un achat immobilier. Le loyer, souvent en hausse, pèse lourd sur le budget des ménages. À l’inverse, l’accession à la propriété permet non seulement de se constituer un patrimoine, mais aussi de stabiliser ses dépenses et d’épargner pour la retraite.

Ces dernières années, des décideurs politiques et des start-up ont imaginé des solutions pour réduire cet écart. L’idée ? Permettre aux locataires de bénéficier d’un remboursement en argent liquide et de construire un patrimoine grâce au loyer qu’ils paient déjà. « Pour des millions de personnes, le loyer est la principale source d’insécurité financière », explique Katie Deal, vice-présidente du Lafayette Square Institute, un organisme à but non lucratif qui étudie la mobilité économique. « C’est une préoccupation qui les hante jour et nuit et qui influence leur capacité à investir dans l’avenir de leur famille. Transformer cette insécurité en une opportunité pourrait changer la donne, non seulement pour eux, mais aussi pour leurs enfants. »

Un programme pionnier au Colorado

Les programmes d’équité locative restent rares et émergents. Le Renter Rewards Program du Colorado est le premier programme gouvernemental aux États-Unis à permettre aux locataires de partager l’équité de leur immeuble. Mais cette initiative est-elle une simple solution pour les investisseurs dans un système immobilier défaillant ?

Les électeurs du Colorado ont approuvé ce programme en 2022 dans le cadre d’une initiative visant à financer le logement abordable. Il a été lancé en février 2023. Daniels, qui en a bénéficié, en est la preuve vivante : « Ce programme me donne l’espoir de pouvoir un jour acheter une maison. Sans lui, je n’aurais jamais pu épargner. »

Un mouvement en marche

D’autres États et villes commencent à explorer des idées similaires. À New York, des projets de loi visent à créer des fonds de garantie pour les locataires. Des start-up comme Divvy Homes ou Landis proposent des solutions hybrides, permettant aux locataires d’accumuler des fonds en vue d’un achat futur. Cependant, ces initiatives restent limitées et souvent critiquées pour leur complexité ou leur coût.

Pour les défenseurs de ces programmes, l’enjeu est double : réduire l’inégalité économique et offrir une sécurité financière aux millions de ménages locataires. « Le logement est un droit fondamental, pas un privilège », rappelle Daniels. « Ces petits remboursements changent déjà des vies. Imaginez ce que cela pourrait faire à grande échelle. »

« Transformer l’insécurité locative en opportunité financière pourrait être une révolution pour des millions de familles. » — Katie Deal, vice-présidente du Lafayette Square Institute