برنشتاين: روبن هود على وشك التعافي بعد تراجع أسهمها 8% في الربع الأول

قالت شركة أبحاث واستشارات الوساطة المالية برنشتاين إن سهم منصة التداول روبن هود (HOOD) على وشك التعافي بعد تراجع أرباح الربع الأول بنسبة 47%، مدفوعة بضعف أداء سوق العملات المشفرة.

وفي تقرير نشرته الشركة يوم الأربعاء، أكدت برنشتاين على تقييمها الإيجابي للسهم، المعروف بـ"أداء متفوق"، مع الحفاظ على سعر مستهدف قدره 130 دولار للسهم الواحد. وأشارت إلى أن السهم قد يتضاعف تقريباً بعد الوصول إلى أدنى مستوياته، حتى بعد تراجعه بنسبة 8% في جلسة ما بعد السوق عقب発表 نتائج الربع الأول الضعيفة.

وقال المحلل غوتام تشوغاني وزملاؤه في برنشتاين في مذكرة حصلت عليها DL News: "الضعف في الإيرادات جاء نتيجة تراجع سوق العملات المشفرة".

ويأتي هذا التراجع في أداء روبن هود في ظل انكماش أوسع في قطاع العملات المشفرة، حيث فقدت السوق أكثر من 1.5 تريليون دولار من قيمتها، رغم صعود مؤشر S&P 500 إلى مستويات قياسية جديدة. ولا يزال سعر البيتكوين منخفضاً بنسبة 40% عن ذروته، بينما انخفضت العديد من العملات الأخرى بأكثر من 75%.

ومع ذلك، تؤكد برنشتاين أن المستثمرين ينظرون إلى الماضي، على الرغم من تراجع سهم روبن هود بنسبة 8% في تداولات ما بعد السوق بعدMiss أهداف الإيرادات والأرباح.

وأضاف المحللون: "شهدت العملات المشفرة استقراراً في أبريل، ومن المتوقع إطلاق منصة روبن هود لأسواق التنبؤات Rothera في منتصف عام 2026".

كما أشارت الشركة إلى أن روبن هود قد استردت أكثر من 300 مليون دولار من أسهمها هذا العام، كما جدد مجلس إدارتها تفويض برنامج إعادة شراء الأسهم ليصل إلى 1.5 مليار دولار.

وكان الرئيس التنفيذي فلاد تينيف قد أعرب مراراً عن رغبته في تحويل narrative الشركة بعيداً عن دورات سعر البيتكوين، نحو التركيز على البنية التحتية والخدمات المالية طويلة الأجل.

نتائج الربع الأول المختلطة

وفي يوم الثلاثاء، أعلنت روبن هود عن أرباح معدلة للسهم الواحد بلغت 0.39 دولار، متخلفة عن التوقعات بنحو 10%.

كما بلغ إجمالي الإيرادات 1.1 مليار دولار، بانخفاض 7% عن التوقعات، بينما بلغ EBITDA المعدل، وهو المقياس الرئيسي لول ستريت، 534 مليون دولار، بانخفاض 9% عن التوقعات.

ومع ذلك، حافظت الشركة على أداء أعمالها بشكل إيجابي، حيث نما إجمالي الإيرادات بنسبة 15% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وارتفعت إيرادات المعاملات إلى 623 مليون دولار، مدعومة بزيادة قياسية في تداول عقود التنبؤات.

وتم تداول 8.8 مليار عقد من عقود الأحداث في الربع، مما دفع إيرادات "المعاملات الأخرى" إلى الارتفاع بنسبة 320% على أساس سنوي لتصل إلى 147 مليون دولار.

وفي الوقت نفسه، نما قسم روبن هود بانك خمسة أضعاف منذ آخر تقرير أرباح، مع أكثر من 2 مليار دولار في ودائع صافية، وبلغ معدل إرفاق الإيداعات المباشرة 40%. كما تجاوزت البطاقة الائتمانية Gold 800 ألف مستخدم، مع حجم مشتريات سنوي يصل إلى 15 مليار دولار.

وتتوقع برنشتاين أن تصل أرباح السهم السنوية لعام 2026 إلى 2.65 دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع بنسبة 23%. ويرجع ذلك إلى تعافي سوق العملات المشفرة، وطفرة محتملة في أسواق التنبؤات.

وفي الوقت نفسه، تتجه الشركة نحو استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي لتحسين ميزات المنتجات والكفاءة الداخلية. وقال الإدارة إن أكثر من 90% من الموظفين يستخدمون الآن أدوات الذكاء الاصطناعي.

لانس داتسكولو هو مراسل أسواق أوروبا في DL News. هل لديك نصيحة؟ أرسل بريداً إلكترونياً إلى: [email protected]