כלכלת הכאוס של טראמפ: האם ארצות הברית עומדת בפני משבר חובות?

נתוני חברת Lending Tree, המלווה מקוון, חשפו בשבוע שעבר כי כמעט מחצית ממשקי הבית בארה"ב שהשתמשו בשירותי 'קנה עכשיו, תשלם אחר כך' (BNPL) — הלוואות המוצעות בעת תשלום בקופות מקוונות על ידי חברות כמו Affirm ו-Klarna — איחרו בתשלום החודשי שלהם במהלך השנה האחרונה. נתון זה מהווה עלייה לעומת 41% בשנתיים קודמות, אך החשיבות העיקרית שלו היא בסימן אזהרה נוסף לגבי מצב החובות של משפחות רבות בארה"ב. בעיה זו אינה משפיעה רק על המשפחות עצמן, אלא מהווה סימן אזהרה לכלכלה האמריקאית.

בחודש מרץ פרסם הקרן המאה כי מחצית מבעלי כרטיסי האשראי בארה"ב אינם מצליחים לפרוע את יתרת החוב שלהם מדי חודש, וכי הם נושאים יחדיו חוב כולל של טריליון דולר בכרטיסי אשראי. בנוסף, דו"ח של חברת FICO שפורסם לפני חודש הצביע על כך ש-11% מהלווים בתשלומי הלוואות הסטודנטים הפדרליות — אשר חזרו לתשלום מלא לפני כשנתיים — נמצאים בפיגור של שלושה חודשים ויותר בתשלומים. גם תשלומי הלוואות הרכב והמשכנתאות סובלים מפיגורים, לאחר שהסיוע הכלכלי מתקופת הקורונה הסתיים.

האם אנו עומדים בפני משבר חובות? הנתונים מראים כי משפחות מתקשות לעמוד בהתחייבויותיהן מזה זמן רב, ומצבן עומד להחמיר — במיוחד תחת נשיאותו של דונלד טראמפ. מייק פירס, מחבר הדו"ח של הקרן המאה ומנכ"ל ארגון הפעילים Protect Borrowers, הסביר: "הכלכלות של משפחות רבות שבירות. הן מרגישות כאילו הן פועלות ללא רשת ביטחון, וזה בא לידי ביטוי בנתונים: אנשים נמצאים במינוף גבוה יותר מאי פעם בזמן האחרון."

כל הבעיות הללו נובעות מאותה סיבה מרכזית: מחירים ושיעורי הריבית גבוהים מדי. פירס הוסיף: "הדברים יקרים מדי. אנשים נאלצים להישען על חובות כדי להתמודד עם הוצאות שגרתיות ששילמו במזומן לפני חמש שנים בלבד, וזה גורם להשלכות בכל תחומי האשראי הצרכני."

עליית מחירי הדיור והמשכנתאות הביאה לכך שפחות אנשים רוכשים בתים, אך חלק מהרכישות אינן ניתנות לדחייה — במיוחד רכבי מכוניות, אשר רבים מהאמריקאים זקוקים להם כדי להגיע לעבודה, לבית הספר ולמטרות יומיומיות אחרות. מחירו הממוצע של רכב חדש הגיע ל-50 אלף דולר, כאשר תשלומי ההלוואה החודשיים עומדים על כ-775 דולר. משפחות רבות פונות לרכישת רכבים משומשים כדי להתמודד עם המצב, אך גם מחירי הרכבים המשומשים הגיעו לשיא מאז קיץ 2023.

מכיוון שמשפחות זקוקות לבתים ולרכבים, הן נוטות להעדיף לפרוע ראשית את המשכנתאות והלוואות הרכב, אך העלייה במחירי המוצרים השגרתיים כמו מזון מובילה אותן להשתמש בכרטיסי אשראי ובשירותי 'קנה עכשיו, תשלם אחר כך'. בסקר של Lending Tree, 29%