בנקים יוצאים למתקפה נגד חוק הקריפטו בוושינגטון – 3,000 בנקים מאוחדים נגד חוק CLARITY

יותר מ-3,200 בנקים בארה"ב חתמו בינואר על מכתב משותף לסנאט, בו הם קוראים לסגור את מה שהם מכנים "פירצת הריבית" במסגרת חוק ה-CLARITY. הבנקים טוענים כי אם השפה בחוק תישאר רופפת, עד 6.6 טריליון דולר בפיקדונות עלולים לעבור לתאגידי קריפטו. הקמפיין שלהם, הממומן על ידי American Bankers Association (ABA), כולל פרסומות בטלוויזיה, דיגיטל ומודעות בעיתונות בוושינגטון, כמו גם מכתבים רשמיים לקונגרס, הבית הלבן וגופי הרגולציה.

החוק, שעבר בבית הנבחרים ביולי 2025 ברוב של 294 מול 134, נועד להסדיר את עולם המטבעות היציבים (סטייבלקOIN) ולמנוע תשלומי ריבית ישירים על ידי מנפיקים. עם זאת, הבנקים חוששים מהפירצה הנוספת: הם דורשים לאסור גם תשלומי ריבית באמצעות פלטפורמות ש affiliatיות למנפיקים או צדדים שלישיים. כך, למשל, בורסת קריפטו המחזיקה מטבע יציב הנושא ריבית תוכל להתחרות בבנקים על פיקדונות.

הסנאט, שבו החוק נתקל בקשיים בלוח הזמנים הצפוף, טרם קבע מועד לדיון בוועדת הבנקאות. הוועדה בראשות הסנאטור טים סקוט תכננה בתחילה הצבעה בינואר 2026, אך התאריך נדחה ללא הגדרה מחדש. נכון להיום, בלוח הזמנים הציבורי של הוועדה מופיעה רק הצבעה על מינוי קווין וורש באפריל, ללא התייחסות לחוק CLARITY. דיווחים מצביעים על אפשרות לדיון סופי בסוף אפריל או בתחילת מאי, אך הזמן עד לעונת הבחירות בקיץ מצטמצם במהירות.

הלחץ מצד הבנקים מתגבר

הקמפיין של ה-ABA כולל פרסומות בטלוויזיה ובאינטרנט בוושינגטון, כמו גם מודעות בעיתון Politico ובאמצעי תקשורת נוספים. אחת הפרסומות קוראת: "הגנו על הלוואות מקומיות תוך אימוץ חדשנות. אמרו לסנאטורים לסגור את פירצת המטבעות היציבים." בנוסף, ה-ABA הפעיל לחץ ישיר על חברי קונגרס, הבית הלבן וגופי רגולציה באמצעות מכתבים רשמיים.

הבנקים טוענים כי החוק הנוכחי לא מספיק ברור ומוביל לסיכון של אובדן פיקדונות לטובת תאגידי הקריפטו. הם מצביעים על נתוני המועצה הכלכלית של הבית הלבן (CEA), לפיהם איסור על תשלומי ריבית במטבעות יציבים יגדיל את ההלוואות הבנקאיות ב-2.1 מיליארד דולר בלבד (0.02% מהבסיס הנוכחי), בעלות רווחתית נטו של 800 מיליון דולר. 76% מהגידול הזה יגיע לבנקים הגדולים, בעוד 24% יגיעו לבנקים קהילתיים – אלו שבמרכז טענתם על הגנה על הלוואות מקומיות.

הסכסוך סביב החוק נמשך

הבנקים טוענים כי ה-CEA בחן את השאלה הלא נכונה. לטענתם, הסכנה האמיתית היא תרחיש עתידי שבו תשלומי ריבית באמצעות פלטפורמות affiliatיות יגרמו לבריחת פיקדונות בהיקף גדול יותר. הם דורשים שהחוק יאסור במפורש גם תשלומים כאלה, ולא רק תשלומים ישירים על ידי מנפיקים.

בינתיים, הסנאט מתמודד עם לחצים מנוגדים: מצד אחד, הבנקים המאוחדים דוחקים לסגור את הפירצה, ומצד שני, תומכי הקריפטו טוענים כי הגבלות יפגעו בחדשנות הפיננסית. החוק, שעבר בבית הנבחרים ברוב נרחב, נתקל כעת בקשיים בלוח הזמנים הצפוף של הסנאט, כאשר הזמן עד לעונת הבחירות בקיץ מצטמצם.

"הבנקים רוצים לסגור כל אפשרות לתשלומי ריבית במטבעות יציבים, גם דרך פלטפורמות affiliatיות. זו הפירצה האמיתית שהם מנסים למנוע."