트럼프의 정부 지원 퇴직연금 계획, 진정한 해결책은 아니다

미국에서 저축은 개인의 재정 안정을 위한 기초이자, 더 나은 노후를 위한 씨앗과 같다. 또한 국가 경제 차원에서도 저축은 투자 확대를 통해 임금 상승과 경제 성장을 이끈다. 그러나 이러한 중요성을 간과한 채, 트럼프 대통령과 의회는 저축을 늘리기 위한 새로운 정책을 추진 중이다. 과연 이 정책이 진정한 해결책이 될 수 있을까?

정부가 만든 장벽부터 해결해야

정부가 저축을 늘리기 위해 가장 먼저 해야 할 일은 저축을 방해하는 제도적 장벽을 제거하는 것이다. 대표적인 예가 사회보장제도와 세제다. 현재 사회보장제도는 저축을 억제하는 구조로 설계되어 있으며, 세제는 소득과 투자 수익에 이중 과세하는 방식으로 저축을 어렵게 만든다. 또한 국가 부채가 커지면서 인플레이션 위험이 높아지고, 이는 이미 축적된 저축의 가치를 깎아내리고 있다.

이러한 근본적인 문제들을 해결하지 않고서는 어떤 정책도 진정한 효과를 내기 어렵다. 트럼프 대통령이 최근 발표한 행정명령도 이 같은 문제 해결과는 거리가 멀다. 그는 ‘TrumpIRA.gov’라는 포털을 개설해 직장퇴직연금이 없는 근로자들이 민간 퇴직계좌를 선택할 수 있도록 했다. 또한 일부 저소득 근로자에게는 연 최대 1,000달러의 연방 ‘Saver’s Match’(저축 매칭 지원금)도 제공된다.

정부의 역할은 어디까지인가?

트럼프의 정책은 구체성이 떨어지지만, 유사한 내용을 담은 ‘미국인 퇴직저축법(Retirement Savings for Americans Act)’을 살펴보면 그 실체를 짐작할 수 있다. 이 법안은 국내 중위소득 이하 근로자를 자동으로 새로운 퇴직계좌에 가입시키고, 정부가 매칭 기여금을 제공하는 내용을 담고 있다. 랜드연구소(RAND Corporation)에 따르면, 약 6,300만 명의 근로자가 이 계좌에 가입할 수 있으며, 4,200만 명은 매칭 지원금을 받을 수 있다고 한다.

이 법안은 양당 지지를 받고 있으며, 월스트리트 금융기관들은 새로운 고객 확보를 기대하고 있다. 진보 진영은 정부가 퇴직연금에 더 깊이 관여하는 것을 환영하는 반면, 보수 진영은 사회보장제도의 민영화로 이어질 수 있다고 우려한다. 그러나 이러한 접근법에 대해선 신중한 검토가 필요하다.

Saver’s Match는 트럼프의 아이디어가 아니다

‘Saver’s Match’는 트럼프가 처음 제안한 것이 아니다. 이 제도는 2022년 SECURE 2.0 법안에 따라 조 바이든 전 대통령 시절 도입된 것이다. 트럼프의 행정명령은 이 제도를 앞당겨 시행하고Visibility를 높이는 데 그친다. 문제는 이 정책이 매우 비싼 대가를 요구한다는 점이다.

케이토연구소(Cato Institute)의 로미나 보카(Romina Bocca)는 워싱턴포스트 기고에서 “2027년부터 기존 퇴직계좌가 있는 저소득 근로자에게 연 최대 1,000달러의 매칭 기여금을 제공할 경우, 2032년까지 연방 taxpayer에게 93억 달러의 비용이 발생할 것”이라고 밝혔다.不仅如此, ‘미국인 퇴직저축법’이 제안하는 바와 같이 자격 요건을 확대하고 기존 계좌가 없는 근로자까지 자동 가입시킨다면, 비용은 훨씬 커질 것이다. 일부 예측에 따르면, 첫 10년간 alone으로 2,850억 달러에 달할 수 있다고 한다.

이미 사회보장제도의 장기적 적자(약 28조 달러)가 국가 재정의 부담을 키우고 있는 상황에서, 이 같은 대규모 재정 지출은 결코 가볍게 볼 문제가 아니다.

진짜 문제는 저축 문화의 뿌리

정책 입안자들이 간과하고 있는 점은 저축 행태에 대한 오해다. 수십 년에 걸친 경제 연구에 따르면, 저소득 가구는 저축을 ‘하지 못하는’ 것이 아니라, ‘저축을 원하지 않는’ 경우가 많다. 즉, 저축을 늘리기 위한 가장 효과적인 방법은 단순히 돈을 주는 것이 아니라, 저축을 유도할 수 있는 환경을 조성하는 것이다.

정부가 할 일은 저축을 방해하는 제도를 개혁하는 것이다. 예를 들어, 세제를 개선해 저축에 대한 이중 과세를 없애고, 사회보장제도의 구조적 문제를 해결하는 것이다. 또한, 자동 가입(retirement plan auto-enrollment)과 같은 제도를 도입해 근로자들이 자연스럽게 저축에 참여할 수 있도록 유도해야 한다.

트럼프의 ‘TrumpIRA.gov’는 저소득 근로자의 퇴직 저축을 돕겠다는 의도만큼은 긍정적이지만, 진정한 해결책은 아니다. 저축 문화의 뿌리부터 바로잡아야만, 미국인들의 노후 준비가 실질적으로 개선될 수 있을 것이다.